¿Qué es el BCE, la FED y cómo deciden los tipos de interés?

Puede que cada vez que ves una noticia sobre el Banco Central Europeo (BCE) o la Reserva Federal (FED) te suene a algo lejano, técnico y difícil de entender. Pero lo cierto es que sus decisiones afectan directamente a tu bolsillo: a tu hipoteca, a tus ahorros y a los precios de lo que compras. Vamos a explicarlo de forma clara y sencilla.

¿Qué es un banco central?

Un banco central es una institución pública que gestiona la política monetaria de un país o de un grupo de países. Su principal objetivo suele ser controlar la inflación (que los precios no suban demasiado), mantener la estabilidad económica y fomentar el crecimiento.

Los bancos centrales no son bancos como los que usamos en nuestro día a día. No prestan dinero a particulares ni gestionan cuentas corrientes. Su labor es mucho más estratégica.

El BCE: Banco Central Europeo

El BCE (Banco Central Europeo) es el banco central de los 20 países que usan el euro. Se creó en 1998 y tiene su sede en Frankfurt (Alemania).

Sus funciones principales:

Controlar la inflación de la eurozona (objetivo: 2 % anual).
Fijar los tipos de interés oficiales, es decir, el precio al que presta dinero a los bancos comerciales.
Supervisar el sistema bancario para que funcione de forma segura y estable.

La FED: Reserva Federal de Estados Unidos

La FED (Federal Reserve) es el banco central de EE. UU., y probablemente el más influyente del mundo. Fue creada en 1913 y también tiene como objetivo controlar la inflación y mantener el empleo y la estabilidad financiera.

¿Qué hace la FED?

Decide los tipos de interés en EE. UU.
Compra o vende activos financieros (como deuda pública) para influir en la economía.
Supervisa a los grandes bancos estadounidenses.

¿Qué son los tipos de interés?

Es el “precio del dinero”. Es decir, cuánto cuesta pedir prestado dinero o cuánto te pagan por ahorrar. Si el tipo de interés sube:

Los préstamos (hipotecas, créditos) son más caros.
Los depósitos y cuentas remuneradas ofrecen más rentabilidad.
Se frena el consumo y la inversión → la inflación baja.

Si el tipo de interés baja:

Pedir dinero prestado es más barato.
Ahorrar da menos beneficios.
Se estimula el consumo e inversión → la economía se reactiva.

¿Cada cuánto se reúnen para decidirlo?

Tanto el BCE como la FED se reúnen aproximadamente cada 6 semanas para analizar la situación económica y decidir si suben, bajan o mantienen los tipos de interés.

Estas reuniones se siguen muy de cerca por los mercados, ya que cualquier cambio puede tener efectos inmediatos en la bolsa, las divisas o los productos financieros.

Otros bancos centrales importantes

Además del BCE y la FED, también destacan:

Banco de Inglaterra (BoE) 🇬🇧
Banco de Japón (BoJ) 🇯🇵
Banco de Canadá (BoC) 🇨🇦
Banco Nacional Suizo (SNB) 🇨🇭
Banco Popular de China (PBoC) 🇨🇳

Todos ellos toman decisiones similares para sus propias economías.

Evolución reciente de los tipos de interés

Aquí puedes ver un gráfico comparando cómo han evolucionado los tipos de interés del BCE y la FED desde 2015 hasta 2025:

Como puedes ver, la FED ha reaccionado con más rapidez ante la inflación reciente, mientras que el BCE ha sido más gradual.

Revisa aquí la evolución de los tipos aplicados por el Banco Central Europeo y por la Reserva Federal

¿Por qué te importa esto?

Porque si tienes una hipoteca variable, un préstamo o incluso dinero en una cuenta remunerada, las decisiones de estos bancos afectan directamente a lo que pagas o ganas.

Entender cómo funcionan los tipos de interés te da herramientas para: